1. Coinbase Ventures 是什么？
Coinbase Ventures 是全球领先的加密货币交易所 Coinbase 旗下的风险投资部门，成立于 2018年，专注于投资早期区块链和加密货币项目。作为行业重要的资本力量，Coinbase Ventures 不仅提供资金支持，还利用 Coinbase 的行业资源帮助被投项目成长，推动整个加密生态的发展。
Coinbase Ventures 的投资策略涵盖 DeFi（去中心化金融）、NFT、Layer 2、Web3、基础设施、稳定币、跨链技术 等多个赛道，旨在扶持创新项目，促进区块链技术的广泛应用。
2. Coinbase Ventures 的投资逻辑
Coinbase Ventures 的投资方向主要围绕以下几个核心领域：
基础设施（Infrastructure）：如区块链协议、节点服务、开发者工具等。
DeFi（去中心化金融）：包括去中心化交易所（DEX）、借贷协议、衍生品等。
Web3 和 NFT：如元宇宙、数字身份、NFT 交易平台等。
Layer 2 和扩容方案：Optimistic Rollups、ZK-Rollups 等以太坊扩展技术。
跨链与互操作性：促进不同区块链之间的资产和数据流动。
Coinbase Ventures 不仅关注财务回报，更注重项目的长期生态价值，因此许多被投项目最终可能集成到 Coinbase 生态中，甚至上线 Coinbase 交易所。
3. Coinbase Ventures 投资的主要项目
截至 2024 年，Coinbase Ventures 已投资超过 200 个 区块链项目，以下是部分知名案例：
（1）DeFi 赛道
Uniswap（UNI）：最大的去中心化交易所（DEX）。
Aave（AAVE）：领先的去中心化借贷协议。
Compound（COMP）：早期 DeFi 借贷平台。
dYdX（DYDX）：去中心化衍生品交易协议。
（2）Layer 2 和扩容方案
Optimism（OP）：Optimistic Rollup 扩容方案。
Arbitrum（ARB）：以太坊 Layer 2 龙头。
StarkWare（STARK）：ZK-Rollup 技术提供商。
（3）NFT 和 Web3
OpenSea：全球最大的 NFT 交易市场。
Dapper Labs（Flow 区块链）：NBA Top Shot 的创建者。
Yuga Labs（BAYC）：Bored Ape Yacht Club 的母公司。
（4）跨链与基础设施
Polygon（MATIC）：以太坊侧链和扩容方案。
Celestia（TIA）：模块化区块链项目。
Wormhole（W）：跨链桥协议。
（5）稳定币与支付
Circle（USDC）：Coinbase 联合发行的第二大稳定币。
Stripe：支付巨头，重新拥抱加密货币支付。
4. Coinbase Ventures 的投资趋势
近年来，Coinbase Ventures 的投资重点逐渐转向：
ZK 技术（零知识证明）
模块化区块链（如 Celestia）
RWA（真实世界资产代币化）
AI + 区块链 结合的项目
此外，Coinbase Ventures 也在全球范围内布局，投资了亚洲、欧洲和非洲的多个新兴市场项目，以推动加密货币的全球化采用。
